金融计量学报告所属课程名称金融计量学班级金融1002班号0104

金融计量学报告所属课程名称金融计量学班 级金融1002班号0104107023姓 名摘要对于金融数据的分析，将时间与截面结合起来的面板 数据，综合考虑资产定价模型时间序列和横截而含义。面板 数据模型的

金融计量学报告 所属课程名称 金融计量学 1002 金融班 号 班级 0104107023 姓名 摘要 对于金融数据的分析，将时间与截面结合起来的面板 数 据，综合考虑资产定价模型时间序列和横截而含义。面板 数 据模型的优势在于它能把第二章介绍的资产定价模型时 间序 列含义和第三章介绍的横截面含义联合起来进行检验。 更为 重要的是，而板数据模型能综合考虑数据时间序列方向 的自 相关结构和公司方向的协方差结构。其中，数据时间序 列的 自相关结构和公司方向的协方差结构对资产左价模型 的统计 推断非常重要，因为正确的统计推断需要使用精确和 稳健的 标准斧估计量，而要得到此必须考虑数据的相关结构 与协方 差结构。公司固定效应，公司随机效应，混合回归对 参数的 Fama-MacBethCAPM 估计以及时间回归序列检验模型 便是 而板结构分析金融数据的重要指标。 1213 一、数据、数据、公司选择：支 A17A 随机挑选深市股，支沪市股 二、指标的选取 1 、指标：考虑现金红利再投资的月个股回报率 2 、指标的含义：是指每支股票每个月投入成本后所得 到的收