A题投资的收益和风险

A题 投资的收益和风险市场上有n种资产（如股票、债券、…）Si ( i=1,…n) 供投资者选择，某公司有数额为M的一笔相当大的资金可用作一个时期的投资。公司财务分析人员对这n种资产进行了评估，估算出

A题投资的收益和风险 市场上有n种资产（如股票、债券、…）Si(i=1,…n)供投资者选择，某公司 有数额为M的一笔相当大的资金可用作一个时期的投资。公司财务分析人员对这 n种资产进行了评估，估算出在这一时期内购买Si的平均收益率为ri，并预测 出购买Si的风险损失率为qi。考虑到投资越分散，总的风险越小，公司确定， 当用这笔资金购买若干种资产时，总体风险可用所投资的Si中最大的一个风险 来度量。 购买Si要付交易费，费率为pi，并且当购买额不超过给定值ui时，交易费按 购买ui计算（不买当然无须付费）。另外，假定同期银行存款利率是ro,且既 无交易费又无风险。（ro=5%） 1. 已知n=4时的相关数据如下： S ri(%) qi(%) pi(%) ui(元) i S 28 2.5 1 103 1 S 21 1.5 2 198 2 S 23 5.5 4.5 52 3 S 25 2.6 6.5 40 4 试给该公司设计一种投资组合方案，即用给定的资金M，有选择地购买若 干种资产或存银行生息，使净收益尽可能大，而总体风险尽可能小。 2. 试就一般情况对以上问题进行讨论，并利用以下数据进行计算。 S ri(%) qi(%) pi(%) ui(元) i S 9.6 42 2.1 181 1