信息共享制度提高信贷市场效率的作用机制探讨

信息共享制度提高信贷市场效率的作用机制探讨　 内容摘要：信贷市场的有效运行需要一系列的制度支持，信息共享制度就是其中的关键制度之一。本文主要从信息 经济 学的角度，探讨了信息共享对提高信贷市场

信息共享制度提高信贷市场效率的作用 机制探讨 内容摘要：信贷市场的有效运行需要一系列的制度支持， 信息共享制度就是其中的关键制度之一。本文主要从信息经济学的 角度，探讨了信息共享对提高信贷市场效率的作用。 关键词：信息共享信贷市场效率 由于信息不完全和非对称，银行在贷款活动中往往面临逆向选择 和道德风险问题，导致信贷配置的低效率。要缓解逆向选择和道德风 险，银行必须投入资源，收集信息。银行的成败在很大程度上取决于 其收集和加工信息的能力。但如果信息搜集成本很高，银行唯一的选 择就是拒绝对那些没有抵押品或自有资金很少的企业提供贷款，结 果一些净现值（NPV）为正的投资项目有可能得不到融资。 银行的信息来源有三个：一是在长期的银企关系中获得的客户信 息，但这类信息只局限于特定的客户，面对新的贷款申请人，银行必 须有其他信息渠道。二是在提供贷款前走访贷款申请人和他们的企 业，直接搜寻信息，或者从公共记录中收集信息。第一种方法可能成 本太高，而第二种方法对大部分非公共公司而言是无效的，因为这些 企业公开披露的信息很少。三是从其他贷款人那里获取信息，以了解 贷款申请人的还款记录和总负债情况，这是相对而言成本较低的信息