巴曙松文章引入贷款拨备比率监管指标的影响及其改进

引入贷款拨备比率监管指标的影响及其改进 巴曙松 发布时间:2011-04-26　摘要：引入贷款拨备比率反映出监管者对银行体系的资产分类结果持审慎和怀疑的态度。本文对上市银行贷款拨备比率的测算结果显示

引入贷款拨备比率监管指标的影响及其改进 巴曙松 发布时间:2011-04-26 摘要： 引入贷款拨备比率反映出监管者对银行体系的资产分类结果持审慎和怀疑的态度。本文对上市 银行贷款拨备比率的测算结果显示，拨备覆盖率较高的银行，其贷款拨备比率反而可能较低，仅考察贷款 拨备指标可能会产生一些误导性结论，并在一定程度上具有逆向激励效果。因此，有必要对贷款拔备比率 指标进行以下改进：(1)对资产质量较好的银行提供较长的过渡期，争取实现新增拨备税前计提；(2)对贷 款拨备比率实行差别化要求，差别化的具体水平可以与贷款分类的迁移程度挂钩；(3)考虑引入一个覆盖部 分关注类贷款的监管指标；(4)增加贷款分类的细分层级。 关键词： 贷款拨备比率，不良贷款率，拨备覆盖率，贷款五级分类 2009年以来，为适应迅速变化的银行经营环境，中国的银行监管部门探索建立新的监管指标体系，初 步确立了由资本充足比率、杠杆率、流动性比率以及拨备比率构成的四大监管工具体系，其中，资本充足 率、杠杆率、流动性指标基本上沿用了《巴塞尔资本协议Ⅲ》的主要内容，在此基础上监管部门还提出要 新引入贷款拨备比率指标并为其设定了2.5%的监管要求，该指标的提出引起了业界的广泛讨论和争议。问 题主要集中在该指标背后的政策含义何在、银行在该指标监管下可能做出怎样的行为选择、该指标的优点 和不足有哪些、如何改进。本文试图对上述问题做出回答。文章第一部分分析监管层引入贷款拨备比率指 标的监管意图，第二部分根据中国上市银行2010年中期财务报表，对各家上市银行贷款拨备比率进行模拟 和测算，并从指标的本质和线性分析入手，分析贷款拨备比率和拨备覆盖率存在差异的原因，第三部分分 析贷款拨备比率实施后商业银行可能采取的对冲操作，第四部分提出贷款拨备比率的可能改进方向。 一、引入贷款拨备比率的监管意图 从风险管理理论角度看，贷款损失拨备与资本共同构成了银行吸收损失的两大途径。其中资本用于吸