项目收益债有关问题汇总[修改版]

第一篇：项目收益债有关问题汇总项目收益债有关问题汇总 一、发行主体问题 1、主体有无国企民企限制？ 答：对发行主体的所有制无特殊限制，只要符合发债条件即可申报发行。 2、公开发行的项目收益债券，是否要

第一篇：项目收益债有关问题汇总 项目收益债有关问题汇总 一、发行主体问题 1 、主体有无国企民企限制？ 答：对发行主体的所有制无特殊限制，只要符合发债条件即可申报发行。 240% 、公开发行的项目收益债券，是否要求发债规模依然不得超过净资产，近三年平均净利润足以覆 盖债券一年利息？ 答：按《证券法》的现行规定，暂时是这样的。 343926 、项目收益债与号文、号文的关系。发行主体对于企业债券相关管理文件中的其他要求（如 发债指标、地区债务率、应收款项比例、短期高利融资、资产负债率等）是否必须满足？ 43 答：国发号文，主要是为了加强地方政府性债务管理能力，降低政府性债务压力，剥离融资平台公 926 司政府融资职能。月日发改委发布的《关于全面加强企业债券风险防范的意见》是在企业债券当时的 政策环境和形势下，对风险防范措施手段的完善。两者与项目收益债没有冲突。 符合申报发行条件的项目收益债，不受企业债券关于发债指标、地区债务率、应收款项比例、短期高 利融资、资产负债率等的限制。 4 、如项目实施主体为子公司，项目公司不符合公开发行条件的，可否由母公司作为发行主体公开发行 项目收益债券？或，约定由母公司享有项目的收益权后，可否由母公司作为发行主体公开发行项目收益债 券？ 答：项目实施主体为全资子公司的，母公司可以代为发行项目收益债，如为参股子公司的，如果项目 收益以参股比例计算，母公司应按参股比例合理设定发债规模。 533 、因项目实施主体是当地政府重新整合后设立的，设立期限未满年，但其下属子公司均超过年的 期限，其他条件均满足公开发行的要求，可否模拟前两年报表？或由其子公司代为发行？ 答：非公开发行，只需要提供发行人近一年的财务报表；公开发行的，需要提供发行人近三年的财务 报表，原则上不允许用模拟报表代替，但需要满足以下条件可申请豁免： 13 、实质性合并、合并前主体资产运营已满年； 2 、由于行业性原因（非企业自身原因）造成企业合并的。 如果实施主体和权责未转移至子公司，原则上不允许子公司代为发行。