eSIM卡服务全面获批，物联应用或快速渗透
TOC \o "1-5" \h \z HYPERLINK \l "bookmark16" \o "Current Document"-、通信是国民经济基础行业，新周期景气度高 2HYPERLINK \
-、通信是国民经济基础行业，新周期景气度高 ............................................................... 2 ............................................. 2 （-）通信是经济活动基础行业，需求回暧+政策推动提升景气度 互联网 ........................................... 4 （二）传统通信叠加基建，应用场景拓宽提升行业市场空间 L传统通气度回升在即 ........................................................... 信规模巨大，新周期内景4 2. .............................................................. 5 互联网基础设施建设提升通信行业景气度 无线，术进步打 ......................................... 8 （三）有线连接技加持传输方式扩展，开通信新市场 1 .光进铜退，有 ................................................................... 线通信获益流量剧增 8 2 .爆发，“质 ...................................................... 13 终端与应用齐无线通信”“量”提升 务分析 .................................................................................. 16 （四）行业财 二、卡服务全面获批，物联应用场景或快速渗透 ......................................................... ESIM18 物联 ..................................................... 18 （-）ESIM卡服务全面获批，应用场景或快速渗透 持仓连 ................................................................ 20 （二）通信行业基金续两季度降低 ................................................................ 23 （三）十月中国三大运营商集采招标情况 三、通信行业主要问题及建议 ............................................................................ 24 24 IT2B ..................................................... （-）化云化准备不足或导致通信应用发展受限 通 ....................................................... 25 （二）信设备制造上游技术落后或制约行业发展 四、通信行业市值占比稳步提高，估值相对较高 ............................................................. 25 .......................................................................... 25 （-）行业市值规模稳步提高 ...................................................................... 26 （二）行业估值相比其他地区较高 2020 ............................................................. 27 （三）年通信经历两次冲高后回落较深 五、投资建议及股票池 ................................................................................... 28 资建议 ....................................................................................... 28 （-）投 重点公 .................................................................................. 28 （二）司估值 六、风险提示 ......................................................................................... 29
