2022年职业考证-金融-期货从业资格考试历年真题精选专练③（带答案）试卷号；70

2022年职业考证-金融-期货从业资格考试历年真题精选专练③（带答案）一.综合题(共15题)1.不定项选择题4月28日，某交易者在某期货品种上进行套利交易，其交易同时卖出10手7月合约，买入20手9

书山有路勤为径，学海无涯苦作舟！住在富人区的她 2022年职业考证-金融-期货从业资格考试历年真题精选专练③（带答 C.E-G两步法 案） D.格兰杰因果关系检验 一.综合题(共15题) 1. 【答案】C 不定项选择题 【解析】协整是指多个非平稳性时间序列的某种线性组合是平稳的。协整检验通常采用的是E-G两步法， 4月28日，某交易者在某期货品种上进行套利交易，其交易同时卖出10手7月合约，买入20手9月合 即通过检验两个一阶单整时间序列构成的模型的残差序列的平稳性，来判定两个时间序列是否存在协整关 约，卖出10手11月合约，成交价格分别为6240元/吨，6180元/吨和6150元/吨。5月13日时对冲平仓 系，若残差序列是平稳的，则表明两序列存在协整关系。 时成交价格分别为6230元/吨，6200元/吨和6155元/吨。该套利交易的净收益是（）元。（期货合约 规模为每手5吨，不计手续费等费用） 3. 问题1选项 不定项选择题 A.3000 某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为一 20元/吨，若该经销商在套期保值中出现挣亏损3000元，则其平仓时的基差应为（）元/吨（（玉米交 B.3150 易单位为每手10吨，不计手续费等费用） C.2250 D.2750 问题1选项 A.30 【答案】C 【解析】该套利者进行的是蝶式套利。卖出10手7月该期货合约平仓盈利（6240－6230）×10×5＝500 B.-50 （元），买入20手9月该期货合约平仓盈利（6200－6180）×20×5＝2000（元），卖出10手11月份该 期货合约平仓亏损（6150－6155）×10×5＝－250（元），所以总盈利为2250（元）。正确的选项选C， C.-20 ABD选项错误。 D.10 【答案】D 2. 【解析】根据题意，该玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，买入套期保值，如果基差走强，两 单选题 个市场盈亏相抵后存在净亏损。依题，设平仓时基差为x，则有：[x-（-20）]x10×10=3000，解得x=10。 协整检验通常采用（）。 故本题答案选D。（玉米交易单位为10吨/手） 问题1选项 4. A.DW检验 多选题 B.LM检验 同时面临利率和汇率风险的是（）。