对住房抵押贷款证券化会计问题的思考

对住房抵押贷款证券化会计问题的思考 住房抵押证券化，是近年来国内最受瞩目的创新金融工具，它将住房抵押贷款以证券形式转移至资本市场，从而增加资产负债表的流动性，增加资金来源，转移支付风险，缓解资本

对住房抵押贷款证券化会计问题的思考 住房抵押证券化，是近年来国内最受瞩目的创新金融工具，它将 住房抵押贷款以证券形式转移至资本市场，从而增加资产负债表的流 动性，增加资金来源，转移支付风险，缓解资本充足压力。目前它已 由理论探索阶段进入实施阶段，但其会计处理在国际上还是一个难题， 主要表现在由于贷款转移方式的日趋复杂，会计界难以用现行会计原 则加以解释，因此对它的研究需要与会计模式的改进和创新相伴随。 从我国目前的情况看，在银行业会计准则尚未出台的条件下，对于证 券化这一世界性会计难题，期待规范其会计处理的金融工具会计准则 的出台还勉为其难。尽管如此，针对我国现实的外部条件，加紧研究 与住房抵押贷款证券化有关的会计处理问题已是大势所趋。本文力求 在商业银行试行住房抵押证券化的迫切形势下，就其会计处理原则进 行初步探讨，并就会计核算及管理问题提出建议。 一、我国实施住房抵押贷款证券化应予规范的基本会计问题 （一）对金融工具终止确认的标准作出规定 住房抵押贷款证券化的关键环节在于“真实出售”，即证券化发 起人将经过组合的贷款卖给特设机构（SPV），从而将贷款回报风险 同贷款发起人自身的风险相隔离。对“真实出售”的认定涉及到证券 化在财务报表上的列报方式，如果贷款转让是一项融资，则转让人所