上财投资学教程第二版课后练习第4章习题集

习题集一、判断题（40题）1、贝塔值为零的股票的预期收益率为零。F2、CAPM模型表明，如果要投资者持有高风险的证券，相应地也要更高的回报率。T3、通过将0.75的投资预算投入到国库券，其余投向市场资

习题集 40 一、判断题（题） 1 F 、贝塔值为零的股票的预期收益率为零。 2CAPM 、模型表明，如果要投资者持有高风险的证券，相应地也要更高的回报 T 率。 30.75 、通过将的投资预算投入到国库券，其余投向市场资产组合，可以构建贝 0.75 F 塔值为的资产组合。 4CAPM T 、模型认为资产组合收益可以由系统风险得到最好的解释。 5 、如果所有的证券都被公平定价，那么所有的股票将提供相等的期望收益率。 F 6 、投资组合中成分证券相关系数越大，投资组合的相关度高，投资组合的风险 F 就越小。 7 F 、对于不同的投资者而言，其投资组合的效率边界也是不同的。 8 、偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映不同投资者在风险偏好个性上的差 T 异。 9β1 F 、在市场模型中，大于的证券被称为防御型证券。 10 T 、同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交。 11 F 、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 12 F 、对于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。 13 F 、资产组合的收益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。 14 、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，即实际收益与投资者 T 预期收益的背离。 15 F 、市场风险指的是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。