我国商业银行防范外部金融风险的措施

我国商业银行防范外部金融风险的措施 　一、美国次级贷危机产生的缘由 　　 　　美国抵押贷款市场的“次级”（Subprime）及“优惠级”（Prime）是以借款人的信用条件作为划分界

_________________________________________________________________________________________ __ 我国商业银行防范外部金融风险的措施 一、美国次级贷危机产生的缘由 美国抵押贷款市场的“次级”（Subprime）及“优惠级”（Prime）是以借 款人的信用条件作为划分界限的。根据信用的高低，放贷机构对借款人区别对待， 从而形成了两个层次的市场。信用低的人申请不到优惠贷款，只能在次级市场寻 求贷款。两个层次的市场服务对象均为贷款购房者，但次级市场的贷款利率通常 比优惠级抵押贷款高2％～3％。次级债务的固定期限不低于5年。除非银行倒 闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他 负债之后的商业银行长期债务。美国次级贷原本只是普通的银行和住房人之间的 借贷现象，为刺激不景气的消费，尤其是房地产业，美国银行业放松信贷管制， 把钱借给了那些没有还贷能力的人们。无论从哪个角度来说，这也只是银行借贷 中的问题，不过这种金融行为被包装为产品出售，穿上了金融衍生工具的外衣， 性质就完全两样了。当一项金融产品进入资本市场自由交易之后，如果没有建立 相应的制度，使之能够完全公开透明地受到市场的监督，人们只能“盲人摸象” 谁也看不到产品流程了。由美国次级贷风波造成的资金流动性短缺扩散到全球后， 欧洲央行紧急给流动性短缺的银行注资，也只是一些银行流动性短缺的时候才发 现问题的严重性，全球如今吞食的只是“次级贷”变为金融衍生品进入市场后的 最终“成果”。从2001年以来美国次级抵押贷款的发放量逐年上升（图1）， 这样在次级抵押贷款资产证券化过程中（图2），就加大了风险。 在许多人无法还贷的情况下，危机就爆发了。银行的资金缺乏，严重影响其 流动性。同时由于是市场上大多数人无法还贷，即使银行把房屋拿来拍卖，也没 有购买者了，这样越积越多的情况下，房贷金融机构不得不倒闭。从而又影响了 银行的贷款，居民对银行的信用降低，出现挤兑现象。世界许多金融机构对美国 1 _________________________________________________________________________________________ _