证券市场基础知识·第一章

证券市场概述证券与证券市场证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。证券是指用以证明或设定权力所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明曾经发生过的行为。有价证券有

第一章 证券市场概述 第一节 证券与证券市场 证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。 证券是指用以证明或设定权力所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有 权取得该证券代表的特定权益，或证明曾经发生过的行为。 一、 有价证券 一） 有价证券的定义 有价证券是指有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主题对特定财产 拥有所有权或债权的凭证。 这类证券本身没有价值，但由于它代表一定量的财产权利，持有人可凭该证券直 接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入。 有价证券是虚拟资本的一种形式。虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资 本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映 实际资本额的变化。 二） 有价证券的分类 狭义和广义。 狭义的有价证券即资本证券，广义的包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券有提货单、运货单、仓库栈单等。 货币证券有两类：1）商业证券，主要是商业汇票和商业本票；2）银行证券，主 要是银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是由金融投资或与金融投资有直接联系的活动二产生的证券，是有价证 券的主要形式。 有价证券的种类： 1、 按证券发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。 地方政府债券由地方政府发行，以地方税或其他收入偿还。 公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。 在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为“金融证券”。 2、 按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。 非上市证券是指未申请上市或不符合交易所挂牌交易条件的证券。不允许在证券 交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。 凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票术 语非上市证券。 3、 按募集方式匪类，公募证券和私募证券。 公募是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的这个圈，审核严格，并采 取公示制度。 私募是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不 采取公示制度。 我国信托投资公示发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均 属私募证券。