如何制定高净值客户资产配置方案

如何制定高净值客户资产配置方案　一直以来，客户资产配置就是银行业中重要的话题之一， 尤其是各大私人银行更加绕不开这个议题。对于服务高端客户的私人银行从业者来说，帮助客户打理资产，完成资产配置是必不可

如何制定高净值客户资产配置方案 一直以来，客户资产配置就是银行业中重要的话题之一，尤其是各大私人银行更加绕 不开这个议题。对于服务高端客户的私人银行从业者来说，帮助客户打理资产，完成资产配 置是必不可少的一项专业技能，然而，资产配置方案应如何制定才是合理的呢？又需要坚持 哪些原则？本文将会做简要的介绍。 资产配置的概念 资产配置，就是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资 产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。在现代的投资管理体制之下， 投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。投资规划即资产配置，它是资产组合管理决 策制定步骤中最重要的环节。而不同的资产配置具有自身特有的理论基础、行为特征和支付 模式，并适用于不同的市场环境和客户投资需求。 作为私人银行的财富管理专家，在为客户进行资产配置之前，需要对资产配置的几个观 念做出基本而又详细的了解。首先，为什么要进行资产配置是大多数客户都希望了解的。众 所周知，能够产生净现金收益的就是资产，而有些时候，资产的投入并不一定都会获得盈利。 , 据美国曾经针对基金管理人做过的一次调查记录显示他们在阐述影响投资绩效的原因时， 91.5% 有大约的人认为影响投资报酬率的主要原因均来自资产配置，因此，通过有效的资 产配置，将不同的资产做理性妥善的分配，可以将风险降到最低，并能追求报酬的最大化。 其次，资产配置所追求的目标其实也是非常明确的，主要可以归纳为四点：将资金分别投资 到各种不同资产类别；长期持有及持续投资以降低风险；达到目标报酬的一种投资组合策略； 不在于追求资产收益的最大化，而是降低投资的最大风险。 为客户做资产配置体检 既然做资产配置能够使得投资收益最大化，那么，私人银行的财富管理专家势必要对高 净值客户的投资现状进行了解和分析，在协助他们打理资产的时候，尽最大努力地优化他们 自己的资产配置组合，使收益更大化。然而，通过专业调研机构了解到，目前国内大部分的 60% 高净值客户都缺乏合理的资产配置方案。在常见的客户资产配置中，的资产都在于自住 30%10% 房屋，的资产为存款，另外用于个人买卖股票或其他理财产品。这样资产配置方 1. 案无论在收益性、流动性、安全性方面都不是特别的合理。原因主要有三点：大半以上的 2. 资产不会产生回报。现金只产生非常低的报酬率，在通货膨胀的情势下，甚至为负收益。 3. 股票投资波动性太高收益不稳定，赔钱机率很高。 针对这种状况，私人银行的客户经理可以为高净值客户们灌输资产配置的观念，通过检 视客户的投资组合是否合理，来搭配销售金融产品。一般来说，以目标导向的资产配置模型， 65%()20% 可以将的资产配置放在长期投资包含基金定投、债券、基金、保险等；将资产 5%-10% 配置人民币现金存款，虽然利息低但需要因应不期之需；保留的“游戏钱”让自己 1 感受股市投资的脉动（如图）。 1 图：目标导向的资产配置模型