论欧盟金融服务法中的母国控制原则

论欧盟金融服务法中的母国控制原则　李仁真 刘轶　摘要：在欧盟金融服务法中，母国控制原则是指跨境金融服务应主要遵循母国的监管规则，相应的监管责任也主要由母国监管当局承担。作为对母国控制的补充和这一原

论欧盟金融服务法中的母国控制原则 李仁真刘轶 摘要： 在欧盟金融服务法中，母国控制原则是指跨境金融服务应主要遵循母国的监管规则， 相应的监管责任也主要由母国监管当局承担。作为对母国控制的补充和这一原则的例外，东道 国也可以制定部分监管规则，行使部分监管权力。母国控制原则不能适用于未经金融服务指令 协调的领域。即使在金融服务指令中，它的效力也不是绝对的。相互承认原则是母国控制原则 的前提和基础，母国控制原则又是实施相互承认原则的必然要求和具体体现。这一原则的形成 与欧盟金融服务市场一体化方法的转变有着密切__，其发展也是这种新的一体化模式广泛推行 的必然结果。立法和司法实践表明，母国控制原则的适用范围尚不明确，其价值没有得到充分 的体现。为了消除跨境金融服务的法律壁垒，推动金融服务市场的一体化进程，欧盟金融服务 立法应向协调行为规则、进一步明确划分监管责任并扩大母国控制范围的方向发展。 欧盟内部跨境金融服务的开展不但涉及不同成员国法律的适用问题，而且会导致不同成员 国监管权限的冲突。__以来，这一直是建立欧盟单一金融服务市场最主要的法律障碍。为了为 跨境金融服务及其监管提供一个稳定的法律框架，提高服务效率并确保监管的充分和有效，推 动欧盟金融服务市场的一体化进程，欧盟根据《欧洲共同体条约》(ECTreaty)中关于“设立机 构的自由”(_______ofestablishment)和“提供服务的自由”(_______toprovide servi__s)的规定，以欧洲__(EuropeanCourtofJusti__，ECJ)的判例法为基础，在一系列 金融服务指令中确认了母国控制原则(homecountrycontrolprinciple)。这一原则与最低限 度协调原则(principleofmini__lharmonization)和相互承认原则(principleofmutual recognition)等共同构成了欧盟金融服务法的基石，对欧盟单一金融服务市场法律框架的发展 和完善具有重要的指导意义。因此，系统地研究母国控制原则的含义、这一原则形成和发展的