证券投资基金(18)

第四章　证券投资基金大纲要求：　掌握证券投资基金的定义和特征;掌握基金与股票、债券的区别;熟悉基金的作用;熟悉我国证券投资基金业的发展概况;熟悉证券投资基金的分类方法;掌握契约型基金与公司型基金、

证券市场基础知识 第四章证券投资基金 ■ 大纲要求： 掌握证券投资基金的定义和特征;掌握基金与股票、债券的区别;熟悉基金的作用;熟悉我国 证券投资基金业的发展概况;熟悉证券投资基金的分类方法;掌握契约型基金与公司型基金、封闭 式基金与开放式基金的定义与区别;掌握货币市场基金管理内容;熟悉各类基金的含义;掌握交易 所交易的开放式基金的概念、运作机制和优势，了解ETF和LOF的异同。 熟悉基金份额持有人的权利与义务;掌握基金管理人和托管人的概念、资格与职责以及更换 条件;熟悉基金当事人之间的关系。 熟悉基金的管理费、托管费、运作费的含义和提取规定;掌握基金资产净值的含义;熟悉基金 资产总值以及基金资产的估值方法。 熟悉基金收益的来源、利润分配方式与分配原则;掌握基金的投资风险;了解基金的信息披露 要求。 掌握基金的投资范围与投资限制。 第一节证券投资基金概述 ■ 一、证券投资基金 （一）证券投资基金的产生与发展 证券投资基金公__售基金份额基金托管人基金管理人 是指通过募集资金,由托管，由管理和 基金份额持有人资产组合 运用资金，为的利益，以方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担 的__投资方式。 共同基金单位 各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称“”，英国和我国__地区称“ 信托基金证券投资信托基金 ”，__和我国__地区则称“”等。 英国1868年由__出面组建了海外和殖民地__信托__，公开向社会__受益凭证。 基金起源于英国基金产业银行业证券业保险业 ，已经与、、并驾齐驱，成为现代金融体系的 四大支柱。（） 基金产业、银行业、证券业、保险业 ■ （二）我国证券投资基金业发展概况 1997年11月证券投资基金管理暂行办法l998年3月两只封闭式基金 ，___颁布《》；，——基 2004年6月1日，我 金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。 国《证券投资基金法》正式实施 。 基金金泰 国泰基金管理公司 基金开元 南方基金管理公司 ■ 证券投资基金业从此进入崭新的发展阶段，基金数量和规模迅速增长，市场地位日趋重要，呈 现出下列特点： 基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式。 1. 封闭式基金封闭式基金 l998年～2001年9月是我国发展阶段，在此期间，我国证券市场只有。 2000年10月8日2001年9月第一只 ，中国___发布了《开放式证券投资基金试点办法》；，我国开 开放式基金 放式基金诞生。此后，我国基金业进入开放式基金发展阶段，成为基金设立的主要形 式。 ■ 基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化。 2. 股票型基金债券基金货币市场基金 基金的投资风格也趋于多样化。我国的基金产品除外，、、 保本基金指数基金 股票基金、债券基金、货币市场基金、保本基金、指数基金 、等纷纷问世。（） 对外开放的步伐加快 3.中国基金业发展迅速，。 合格境内机构投资者 2006年中国基金业也开始了国际化航程，目前获得（QDII）资格的国内基 国际市场QDII基金 金管理公司已可以通过募集基金投资，即。 ■ __投资、分散风险、专业理财 （三）证券投资基金的特点（） __投资 1.。基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋 取资产的增值。 ■ 分散风险 2.。以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的另一大特点。 专业理财信托方式 3.。将分散的资金集中起来以交给专业机构进行投资运作，既是证券投资 基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能。 ■ 【例1·多选题】证券投资基金的特点是（）。 A.__投资 B.专业理财 C.消除风险 D.分散风险 ■ 【答案】ABD ① 10 第页共页