【管理精品】如何有效地为你公司进行融资

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如何有效地为你公司进行融资 (200009)1 2 杂志刊期：年月第页共页 资金是企业生存的关键，是在激烈的竞争中击败对手的有利武器。一个健康发展的企业不但能充分地利用 好内部资金来源，还能有效的从外部融入资金。 朱平芳 从发展的角度来看，资金对每个企业都是稀缺资源，而企业的生产经营、资本经营和长 远发展时时刻刻又离不开资金。因此，如何有效地进行融资就成为企业财务管理部门一项极 其重要的基本活动。 虽然企业进行融资的基本目的是为了自身生产与资本经营的维持和发展，但是就其每一 项具体的融资活动而言通常要受特定动机的驱使。例如，企业为了正常的生产经营发生的资 金周转和临时需要进行融资；企业为了添置设备、扩大规模、引进新技术和开发新产品进行 融资；企业为了对外投资、兼并其他企业进行融资；企业为了偿付债务和调整资本结构进行 融资等等。无论企业的融资活动受何种动机驱使，企业财务人员必须认真分析和评价影响融 资的各种因素，力求使自己所进行的融资活动在力所能及的范围内达到最高的效率和最好的 综合经济效益。 我们知道，企业的融资活动来自于投资需求。当然，这里所说的投资包括流动资产投资、 固定资产投资和资本市场的间接投资。是否要进行融资活动，主要通过比较投资收益和资金 成本来决定。例如，投资项目未来的年均报酬率（或年均利润率）是多少？通过融资活动占 用资金所付出的代价（或称资金成本率）是多少？这是企业管理决策层最为关心的。因此， 企业财务人员在开展融资活动之前，必须对未来的投资收益作一个较为可靠的预测，只有当 投资收益远大于资金成本的前提下，才可以确定所进行的融资活动是合理的、有意义的。 当投资方向确定以后，接下来要做的是估算投资数量，因为投资数量决定融资数量。如 何估算投资数量，虽然有各种各样的计算方法，但不是本文所要说明的。作为企业财务人员， 无论通过什么渠道，采用什么方式进行融资，必须事先仔细估算资金需要量。只有这样才能 使融资数量与投资数量相互平衡，避免融资不足而影响企业的投资效果或融资过剩而降低资 金的效益。 一旦确定了资金需要量，企业就应在充分利用内部资金来源之后，再考虑外部融资问题。 所谓企业内部资金来源，无外乎通过计提折旧而形成的现金来源和通过留存利润等而增加的 “” 资金来源。这部分资金是企业内部自然形成的，占用它们虽然也会发生资金的使用成本