精编银行市场利率波动统计思考

银行市场利率波动统计思考摘要：利用ARMA-CARCH族模型对上海银行同业拆借市场隔夜折借利率进行了实证分析，得出如下几点结论：(l)银行同业拆借利率存在尖峰厚尾特征，非正态分布更适合描述隔夜拆借利差