投资分析名词解释

一、名词解释：1.超额收益率：任何特定时期的风险资产与无风险资产的收益率的差夏普比率：对于单个资产或投资组合的绩效而言，通常用风险溢价与超额收益的标准差的比来衡量。用公式表示即为：2.效用：经济学上是

一、名词解释： 1.超额收益率：任何特定时期的风险资产与无风险资产的收益率的差 夏普比率：对于单个资产或投资组合的绩效而言，通常用风险溢价与超额收益的标准差的比 来衡量。用公式表示即为： 2.效用：经济学上是指人们从某种事物中所得到的主观的满足程度。投资者得效用是对各种 不同投资方案形成的一种主观偏好态度 投资组合的可行集合：当市场只有一个无风险资产和一个风险资产时，（ ）就是资产组合C所以可能的风险-收益集合。 3.最优资本配置线：通过无风险资产并与风险资产组合的有效边界相切的一条线。 4.投资组合可行集：资本配置线上的资产组合。 5.资组合的有效边界(集合)：任意给定风险水平有最大的预期回报或任意给定预期回报有最 小风险的投资组合。 6.最小方差资产组合：机会集合中的一个投资组合，没有其他的资产组合在与之相同的预期 收益率水平下能达到更小的风险（标准差）的性质。最小方差资产组合的全体，我们称为最 小方差集合。 7.投资组合有效集：最有资本配置线上的资产组合。 8.有效集合：最小方差集合在顶点上半部的投资组合集合 9.两基金分离定理：如果把最小方差集合中的两个或两个以上的投资组合进行组合，则可得 到最小方差集合上的另一种投资组合。（前提假设：两基金（有效资产组合）的期望收益是 不同的） 10.两基金分离定理金融含义：若有两家基金都投资于风险资产，且经营良好(即达到有效边 界)，则按一定比例投资于该两基金，可达到投资于其他基金的同样结果。 11.单指数模型：在假定资产的收益率只受市场投资组合即单指数收益率的影响下确定投资 组合的权重。 12.债券的基本要素是：票面价值，债券的价格（包括发行价格和买卖价格或转让价格）， 偿还期限，票面利率。 13.票面价值：债券发行时所设定的票面金额它代表着发行人借入并承诺未来某一特定日期 （如债券到期日）偿付给债券持有人的金额，是债券的本金 14.票面利率：是指债券每年支付的利息与债券面值的比例，通常用年利率的百分数表示。 附息债券是指在债券面上附有息票的债券，或是按照债券票面标明的利率及支付方式支付利 息的债券。 15.零息债券不定期支付利息，既可以贴现发行也可按面值平价发行。 16.实物国债：是一种具有标准格式的债券，在标准格式里，一般印制了债券的面额、利率、 债券发行人全称、还本付息方式等各种要素，不记名、不挂失，可上市流通。 17.凭证式国债：是一种债权人认购债券的收款凭证，可记名、挂失，可提前兑付，不能上