试析衍生金融工具风险产生的原因及对风险管理的建议

试析衍生金融工具风险产生的原因及对风险管理的建议 　［摘 要］文章首先从内部原因和外部原因两方面分析了衍生金融工具风险产生的原因。之后对完善衍生金融工具风险管理的体系提出了自己的建

试析衍生金融工具风险产生的原因及对风险管理的建议 ［摘要］文章首先从内部原因和外部原因两方面分析了衍生金融工 具风险产生的原因。之后对完善衍生金融工具风险管理的体系提出了自己的建议, 改善定价方法,量化预警市场价格风险；建立并完善各种管理和监管制度,减少制 度风险；提高风险监测能力,防范外部性风险；培养衍生金融工具交易人才,降低 营运风险。 ［关键词］衍生金融工具；风险管理；市场价格 ［中图分类号］F832［文献标识码］A［文章编号］1005-6432（2024） 9-0070-03 1衍生金融工具风险产生原因分析 1.1内部原因 (1)自身特点。首先,衍生金融工具价格是由其基础产品价格变动引起的,因 此比较传统金融工具对价格变动更敏感,风险更大。其次,衍生金融工具交易成本 比较低,潜在亏损很大。衍生金融工具交易要求的初始净投资额很少,参与者只需 少量保证金就能进行巨额交易。这种交易机制极大地放大了交易风险,一旦失利 则损失惨重,甚至造成致命的打击。最后,衍生金融工具交易是一种未来交易,不 确定因素影响大,很难准确判断基础工具价格走势。 (2)内部控制制度设计及执行情况。一个企业的内部控制是指企业的内部管 理控制系统。在这里,我们主要指企业的风险管理体系、会计监管与审计监督制 度等。内部控制制度的完善与否,在一定程度上可以说明企业的风险管理水平。