现金流量表的偿债能力分析(I)

现金流量表的偿债能力分析班级： 学号： 姓名：【摘要】企业偿债能力的分析无论对企业还是与企业相关的团体而言意义都是十分重要的。对于债权人而言：通过偿债能力分析，可以判断到期本息的收回情

现金流量表的偿债能力分析 班级： 学号： 姓名： 【摘要】企业偿债能力的分析无论对企业还是与企业相关的团体而言意义都是十 分重要的。对于债权人而言：通过偿债能力分析，可以判断到期本息的收回情况， 特别是银行，偿债能力分析是其评估企业的主要方面，并据此决定是否发放贷款 及贷款的额度；对于投资者而言，通过偿债能力的分析，可以判断其资金的安全 性和盈利性；对于企业的供应商、客户而言，企业的偿债能力的强弱反映其履约 能力的强弱，如果企业偿债能力弱的话，经济业务可能无法完成，会直接影响其 经济利益；对于企业而言，可以通过偿债能力的分析优化其资本结构，减少财务 风险。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和__偿债能力分析。 【关键词】现金流量表偿债能力分析重要性问题及完善 企业的偿债能力，对于企业的债权人来说，是最为重要的。作为债权人，特 别是银行等金融机构和基金会等非金融机构以及债券投资者，他们出借资金的基 本目的是为了取得利息收入。对于投资者来说，企业只有保持较强的偿债能力， 才可能有良好的理财环境，才有可能筹集到更多的资金，并节省筹资的费用，才 有可能把握有利的投资机会，从而为投资者带来更多的利润。对于经营者来说， 使企业保持一定的偿债能力，一方面可减少企业的财务风险，不致于因无钱还债 而陷入财务困境；另一方面，也树立了企业的良好形象和信誉，增强债权人、投 资者以及__机构等有关方面对企业的信心，使企业能够筹集到更多的资金，保持 企业良好的外部环境和良好的外部形象。 一、偿债能力分析 （一）现金比率 所谓现金比率是指企业的现金余额与企业的流动负债总额的比例，用公式表 示为：现金比率=现金余额/流动负债总额。其中，现金余额是指会计期末企业的 现金的数额，它可以通过现金流量表中“现金及其等价物的期末余额”项目查到； 流动负债总额是指会计期末企业拥有的各项流动负债的总额，它可以通过资产负 债表中“流动负债合计”项目的期末数查到。 现金比率是衡量企业偿债能力，特别是短期偿债能力的一个重要指标，计算 现金比率对于分析企业的短期偿债能力具有十分重要的意义。因为流动负债不同 于__负债，__负债起码也得在一年以后偿还，可以慢慢想办法筹集资金；而流动 负债期限很短（不超过一年），很快就需要用现金来偿还，如果企业手中没有一 定量的现金储备，等到债务到期时，临时筹资来偿还债务，就容易陷入财务困境。 对于债权人来说，现金比率总是越高越好。现金比率越高，说明企业的短期 偿债能力越强；现金比率越低，说明企业的短期偿债能力越弱。如果现金比率达 到或超过1，即现金余额等于或大于流动负债总额，就是说，企业即使不动用其 他资产，如存货、应收账款等，仅靠手中的现金足以偿还流动负债。对于债权人 来说，这样当然最好。 而对于企业来说，现金比率并不是越高越好。因为资产的流动性（即其变现 能力）和其盈利能力成反比，流动性越差的资产盈利能力越强，而流动性越好的