证券投资论文

证券投资论文浅析证券内幕交易的心理分析及防范措施 摘要:本文通过借鉴心理学理论和犯罪心理学的研究成果，结合内幕交易的特点，从外部因素和内在因素两方面对内幕交易行为进行了心理分析。提出要改善社会风气，消

证券投资论文 浅析证券内幕交易的心理分析及防范措施 摘要:本文通过借鉴心理学理论和犯罪心理学的研究成果，结合内幕交易的特 点，从外部因素和内在因素两方面对内幕交易行为进行了心理分析。提出要改善社 会风气，消除不良因素影响，加强公司治理，完善信息披露制度;加大违规 成本，严惩内幕交易行为。同时，内部人员还要加强自身修养，增强法律意 识。 关键词:内幕交易;心理分析;防范 内幕交易指知悉证券交易内幕信息的人员利用所知悉的内幕信息，自己进行证 券交易或泄露信息建议他人进行证券交易的行为。我国《证券法》第75条规定:内 幕信息是指证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格 有重大影响的尚未公开的信息，它具有以下特征:是尚未公开披露的信息;是真实、 准确的信息;是与卜市公司讧E券价格有关的信息;是对证券价格有较大影响的价格 敏感信息。尽管我国政府一直致力于对内幕交易行为的监管和防范，但内幕交易行 为仍时有发生。我国内幕交易行为主要发生在公司收购、兼并以及蘑大合同过程 中。Meulbroek的研究表明，美国等西方国家内幕交易案也主要发生在公司收购、 兼并过程中。 一、内幕交易的心理特征及心理原因分析 内幕交易及其治理是一个错综复杂的系统工程，它涉及到个人与社会多方面的 问题，是各种因素交互作用、相互影响的过程。 (一)内幕交易的心理特征 证券内幕交易是一种证券投机和欺诈交易行为，是证券犯罪的一种常见形态。 它有别于其它经济犯罪，主要心理特征表现为以下几方面:一是认识心理特征。认