浅析商业银行经济资本管理

浅析商业银行经济资本管理【摘要】资本是维持商业银行公众信心的保证，也是抵御风险的最后防线。为了提高中国商业银行的经营业绩，应引入行业标准的经济资本管理体系，实现股东价值的持续增长。　【关键词】非预期

浅析商业银行经济资本管理 【摘要】资本是维持商业银行公众信心的保证，也是抵御风险的最 后防线。为了提高中国商业银行的经营业绩，应引入行业标准的经 济资本管理体系，实现股东价值的持续增长。【关键词】非预 期损失经济资本股东价值 一、商业银行资本的三个概念 作为一般性的定义，银行的资本是银行已经持有的权益类资 金，目的在于防范头寸价值减少或商业损失等风险，从而保护存款 者和一般债权人不受损失。银行的资本有三个不同的概念，即账面 资本、监管资本和经济资本。 账面资本是一个会计的概念，列示于银行的资产负债表上，等 于资产减负债后的余额。但商业银行账面资本的概念与普通企业的 账面资本的概念略有不同，商业银行的账面资本除了所有者权益 外，还包括监管当局认可的储藏、次级债等。 监管资本是商业银行按照监管当局的规定，应该保存的最少的 账面资本数量，是一个根据监管规定计算出来的量，一般为风险资 产的一定比例。巴塞尔资本协议要求商业银行要保存的最低监管资 本的计算公式为：市场风险和操作风险的资本要求乘以12.5，再加 上针对信用风险的风险加权资产，就得到分母，即总的风险加权资 产，分子是监管资本，两者相除得到资本比率的数值，该比例不得 低于8%。 经济资本是一个风险管理的概念，是用于抵御非预期损失的虚 拟资本，在数值上等于在一定时间和一定置信区间商业银行非预期 损失的倍数。经济资本不是真正的银行资本，并且银行选择的置信 区间不同，经济资本的数值也不同。