公允价值计量分析——由金融危机引发的思考

公允价值计量分析——由金融危机引发的思考金融危机是全球经济史上的重要事件之一，它不仅对各国家的经济产生了深刻的影响，同时也引发了对金融业的监管改革。其中，公允价值计量作为一种新的会计计量方式备受关注。

—— 公允价值计量分析由金融危机引发的思考 金融危机是全球经济史上的重要事件之一，它不仅对各国家的经济 产生了深刻的影响，同时也引发了对金融业的监管改革。其中，公允价 值计量作为一种新的会计计量方式备受关注。本文将从金融危机的发生 原因及其对公允价值计量的影响入手，探讨公允价值计量在金融领域的 应用及其弊端，提出发展公允价值计量的建议。 一、金融危机与公允价值计量 金融危机从本质上来说，是由于各种金融产品的高度复杂性与不透 明性导致的信任危机。其中，资产证券化是金融危机的元凶之一。在资 产证券化业务中，一些金融机构将原本不良的贷款转化为资产支持证券 （Asset-BackedSecurities，ABS）或抵押支持证券 （Mortgage-BackedSecurities，MBS）等金融衍生品，通过分散风险 与套利等手段，将这些不良资产卖给投资者，从而获得利润。 然而，当房地产市场泡沫破裂以后，抵押贷款违约率急剧上升， ABS和MBS等金融衍生品的价值也随之下跌，导致投资者的巨额投资损 失。由于这些金融产品的计量方式采用的是公允价值计量，即使它们所 代表的贷款已经违约，它们仍被计价为企业的收入或下一期的现金流 入，并输入企业的利润表中。在市场与投资者的压力下，企业往往被迫 承担巨额的减值损失，甚至导致企业破产。 二、公允价值计量在金融领域的应用及其弊端 公允价值计量，是一种基于市场交易价格或估值模型，按期末市场 价值计量金融产品的会计计量方式。它通过反映资产和负债在期末市场 的公允价值，提高财务报告的透明度和可比性，有利于投资者对企业的 经营风险进行评估，增强市场监管的有效性。 然而，公允价值计量的应用在金融领域也存在一些弊端。首先，它 会削弱企业对财务报表的控制能力，因为它过于依赖市场定价和模型估