建设工程经济一级建造师精讲班第27讲讲义

建设工程经济(一级建造师)精讲班第27讲讲义姓名:_____________ 年级:____________ 学号:______________题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分得分评卷人得

建设工程经济(一级建造师)精讲班第27讲讲义 姓名:_____________年级:____________学号:______________ 计算题 附加题 总分 题型 选择题 填空题 解答题 判断题 得分 评卷人 得分 建设工程经济(一级建造师)精讲班第27讲讲义现金和有价证券的财务管理 1Z102110流动资产财务管理 1Z102111掌握现金和有价证券的财务管理 一、现金管理的目标和内容 包括:库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。有价证券是现金的品种转换形式，是 现金替代品，被视为“现金”的一部分。 企业置存一定数量现金主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。 交易性需要是指日常业务现金支付的需要。 预防性需要是指预防发生意外的支付。 投机性需要是指置存现金用于不寻常购买机会的需要。 但是如果企业置存过量的现金，会增大机会成本 企业现金管理的内容主要包括:目标现金持有量的确定、现金收支日常管理和闲置现金投资管理。 二、目标现金持有量的确定 确定现金持有量可采用下列的几种方法。 (一)成本分析模式 是通过分析持有现金的成本,寻找持有成本最低的现金持有量。 企业持有现金的成本主要包括三部分。 1.机会成本：现金持有量越大,机会成本越高。 2.管理成本：现金管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系 3.短缺成本：现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升 (二)存货模式 存货模式可用来解决企业现金在一定时期内最佳变现次数问题。 持有现金就丧失了投资于证券所得相应利息，我们称之为置存成本。置存成本是一种机会成本。 降低置存成本，就要降低现金持有量，加大证券变现次数，而证券每次变现又要支付各种佣金和于续 费等。即交易成本。企业置存成本与交易成本变化相反。置存成本随着现金持有量的增大而增大,交易成本 却随着现金持有量的增大而减少。企业现金持有成本等于置存成本与交易成本之和。 现金持有成本＝现金置存成本+现金交易成本＝现金平均置存量×有价证券利率＋变现次数×每次交 易成本 最佳现金持有量是机会成本与交易成本相等时的现金持有量。 (三)随机模式 试卷第1页共3页