推荐-纳税服务网高级会计实务讲义七纳税服务网 精品

一、资金的筹集 企业需要根据生产经营和对外投资等活动情况，选择适当的筹资方式，直接或间接获取所需要资金。 （一）筹资的方式和资金需要量预测 1．企业筹资方式 我国企业目前的筹资方式主要有： （1）吸收

一、资金的筹集 企业需要根据生产经营和对外投资等活动情况，选择适当的筹资方式，直接或间接获取所需 要资金。 （一）筹资的方式和资金需要量预测 1 ．企业筹资方式 我国企业目前的筹资方式主要有： 1 （）吸收直接投资 2 （）发行股票 3 （）银行借款 4 （）商业信用 5 （）发行债券 6 （）融资租赁 2 ．企业资金需要量的预测 企业资金需要量预测常用的方法有： 1 （）定性预测法，主要是利用直观的资料、依靠个人的经验和主观分析、判断能力，对未 来资金的需要数量作出预测。 2 （）比率预测法，主要是利用资金需要量与有关因素之间的数量关系作出预测。在比率预 测法中，最常用的是销售百分率预测法，它是利用资金需要量随着销售额的增减变动而变动 的关系，在预测未来销售额变动的基础上，来预测资金需要量的变化。 3 （）资金习性预测法，首先是将资金按其与产销量之间的依存关系分为不变资金和变动资 金两部分，然后根据资金占用总额同产销量的关系来预测。 （二）短期筹资 1 ．短期筹资政策 短期筹资政策，或称营运资金筹资政策，主要是与波动性流动资产和永久性流动资产的资金 筹集有关的政策。一般而言，企业的短期筹资政策有积极型、中庸型和保守型三种。 2 ．短期筹资的特点 1 （）筹资速度快、容易取得 2 （）筹资富有弹性 3 （）筹资成本较低 4 （）筹资风险高：资金安排不当，可造成财务危机 3 ．短期资金的筹集方式 1 （）短期借款 ①11 短期借款指企业向银行和其他非银行金融机构借入、期限在年以内（含年）的借款。 ② 短期借款的特点：筹资速度快，筹资成本低，借款弹性好；但财务风险较大，限制条款较 2- 多，筹资数额有限。（）商业信用重点关注现金折扣成本公式并利用其做决策 ① 商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直 接信用关系。 ② 利用商业信用融资的主要方式有：赊销商品（应付帐款）、预收货款、商业汇票。 ③ 商业信用融资的特点：筹资便利，筹资成本低，限制条件少；但信用期限较短，资金成本 较高。 （三）长期筹资 1 ．长期筹资的特点 筹资数额大，影响时间长，发生次数较少，资金成本较高。 2 ．长期筹资的主要方式