债券久期与风险免疫

- 第九章　债券久期的基本概念 - 【本章学习要点】 久期是债券投资及其风险管理的重要概念。本章涉及的其他重要概念有： 麦考利久期、修正久期、美元久期、凸度及风险免疫等。要求掌握

债券久期与风险免疫ppt课件

- * - 第一节 麦考利久期一、债券价格与市场利率的关系二、麦考利久期（Macaulay Duration）的计算三、 修正久期、美元久期及债券价格变化估计四、 久期的

2021年含权债券久期计算及其在风险管理中的应用含权债券久期

含权债券久期计算及其在风险管理中的应用含权债券久期 　　摘要久期是测度债券利率风险的基础指标,在含选择权的债券和可转债中,原始的久期定义无法表现选择权和期权对于风险的影响,本文给出了能够反应该影响的

债券久期、免疫方法与凸性

债券久期、免疫方法与凸性一、久期及其计算多年以来，专家们运用资产到期期限作为利率风险衡量指标。例如，30年期固定利率债券比1年期债券更具有利率敏感性。但是，人们已意识到期限只是供应的最终一笔现金流量的

08-2015本科-债券久期凸性与免疫策略.pdf

教社会保险基金管理：投资运用学 要 点债券相关基础 久期含义、种类与特点债券久期-凸性与资产负债管理、免疫策略 久期与资产负债管理、利率风险管理 久期的适用性 凸性含义与特点E-mail:

债券久期计算

债券久期计算例：假设债券A刚发行，其面值为1000元，市场利率（贴现率8%），票面利率为8%，期限为十年。债券B是5年前发行的，其面值为1000元，票面利率12%，期限为15年，还有10年到期。计算：

债券久期计算

债券久期计算例：假设债券 A 刚发行，其面值为 1000元，市场利率（贴现率 8%） ，票面利率为 8%， 期限为十年。 债券 B 是 5 年前发行的， 其面值为 1000元，票面利率 12%，期限为

债券的久期和凸性

- 主要内容 - 债券的久期债券的凸性债券组合的久期与凸性 - 第1页/共40页 - 第一页，共41页。

债券久期计算

债券久期计算债券久期计算例：假设债券A刚发行，其面值为1000元，市场利率（贴现率8%），票面利率为8%，期限为十年。债券B是5年前发行的，其面值为1000元，票面利率12%，期限为15年，还有10年

实验七 债券久期

实验七 债券久期一、实验预习部分实验目的要求：运用债券久期的计算模型，独立设计案例，通过对案例的操作和分析，达到加深对久期这个概念的理解与掌握的目的。实验理论原理：（金融原理）久期（Duration）

本科风险管理课件 第七讲-债券久期凸性习题

债券久期凸性习题一、单项选择题零息票债券的麦考利久期（ ）。     A．等于该债券的期限             B．等于该债券期限的一半    C．等于该债券的期

本科风险管理课件 债券组合久期案例分析

Suppose your time horizon is 2 years, and you need a cash flow of $1,210 at that time.You can invest