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APT模型的推导
APT模型的推导多因素模型:单因素APT:多因素APT:构建一个套利组合,则如果组合风险充分分散,与各证券的个别风险无关,则为保证这是一个无风险套利组合,要求与各风险因素相关的系数均为0,即: j
套利定价模型(APT)
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APT模型的检验
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- 投资学 第10章 - APT与风险收益多因素模型 - 前述 - 资本资产定价模型提示了在资本市场均衡状态下证券期望
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